期權交易的原則及策略
時間:2017-07-17 15:59
期權交易的原則及策略
今天,我們將從期權交易的基本原則以及期權交易的策略分類兩個方面來跟大家介紹期權的一些基礎知識。
一、要想獲得期權交易的成功,應該遵守的基本原則有哪些?
1)耐心
耐心是所有的期權交易者所具有的品質。耐心的投資者會等待市場合適的機會而不是試圖在每次市場波動時都大賺一筆。你經常會發現有期權交易者無所事事并且只是對市場持觀望態度,實際上他們是在等待入市或者出市的合適時機。而有些投資者則不然,他們往往都表現的沒有耐心,不能控制自己的情緒,也會比較迅速的進入和退出市場。
2)風格
每個交易者都有著不同的個性,因此,每個人都應該尋找適合自己特征的交易風格。有的人喜歡日內交易,當天就會買賣數次,以此來賺取小額的利潤。有的人則喜歡頭寸交易,通過制定交易策略來抓住市場機會,比如說利用時間衰減和市場波動。
3)規劃
每筆交易一定要有自己的規劃。要清楚自己的底限:最大風險、承受風險的能力。
還需要規劃:入市時間,獲利或止損的出場點。不論是獲利或是虧損,都要清楚何時平倉。
事先規劃期權交易的階段也包括挑選品種、月份、策略以及在決策過程中運用基本面和技術面輔助的分析。不過,最重要的還是要在妥善計劃后全力以赴。
4)信息
對交易者來說,能夠準確理解各種信息,區分炒作和實際情況,并且在此基礎上作出合適的決定至關重要。你會發現有很多交易者聽到一個有望賺錢的消息時總是迫不及待的把錢投進去,然后轉天又會根據下一個這樣的消息采取行動。這就轉移了辨別更大的市場機會的注意力。大多數成功的交易者都會有自知之明并且作出適當的決定,而不是跟隨頭條新聞做出決策。
5)交易記錄
大多數成功的期權交易者都有著記錄自己期權交易的好習慣,而這能幫你避免作出代價慘重的決定。同時,你記錄的交易歷史也能為你提供大量的信息進而來提高你成功的機率。
6)風險控制
期權是風險性很高的金融工具,因此,對期權交易者來說,時刻認識到自己所面臨的風險是非常重要的。比如說,在某個頭寸上投入90%的資金就是不明智的。不管你采取什么策略,風險管理和資金管理都不容忽視。
二、期權的交易策略有哪些分類?
1)買入看漲期權
若投資者想在將來某時間投資某種資產,又擔心資產價格上漲,又不想放棄價格下跌的好處,可選擇買入看漲期權進行保值。
2)賣出看漲期權
賣出看漲期權可獲得期權費。因期權賣方為賺取期權費而要冒大量虧損的風險,故只有在相信標的物的市場價格只會小幅波動或下跌時才會進行這樣的操作選擇,否則會面臨較大的風險。
3)買入看跌期權
將來要出售標的資產的投資者,為了防止資產價格下跌的風險,同時又想獲得價格上升的好處,可買入看跌期權進行保值。
4)賣出看跌期權
看跌期權的賣出者一般認為標的資產的市場價格只會小幅波動或上升,出售期權合約獲得期權費收入,如果對價格走勢判斷失誤就會面臨較大風險。